Международное рейтинговое агентство Moody`s на этой неделе понизило прогноз развития российской банковской системы со «стабильного» на «негативный». Российские эксперты не считают, что это показатель серьезных трудностей финансового сектора: авторы рейтингов порой страхуются, вбрасывая пару «тухлых яиц» даже при спокойном фоне.

Тем не менее, в IV квартале 2011 года российские банки могут испытать проблемы с ликвидностью, полагает директор департамента финансовой стабильности Банка России Владимир Чистюхин. Это не «девятый вал» и даже не «вторая волна». Но, как показывает недавняя практика, серьезная потеря ликвидности способна вызвать и проблемы с платежеспособностью банков.

«Подарки» к Новому году

Обеспокоенность вызывает наслоение сразу нескольких факторов. Во-первых, бюджет расходуется неравномерно, на конец года традиционно приходится наибольший объем выплат по социальным обязательствам государства, а значит Минфин будет забирать средства с депозитов коммерческих банков. В ближайшие два месяца объем размещенных средств на счетах сократится на две трети. С учетом непростой обстановки на финансовых рынках ЦБ РФ просит Минфин пролонгировать депозиты или заместить часть выбывающих средств.

Во-вторых, в конце года банки и инвесторы будут гасить долги перед иностранными кредиторами. По словам Чистюхина, объем обязательств составляет порядка 11 млрд долларов (плюс десятки миллиардов корпоративных займов). Реструктурировать эти долги или занять новые средства будет непросто: внешние рынки закрыты для многих российских игроков либо деньги предлагаются под нереально высокие ставки.

Все это, полагает Чистюхин, негативно отразится на курсе рубля. Центробанку ничего не останется, кроме как проводить валютные интервенции для удержания курса, ведь российский рубль с начала осени и так отступает по всем фронтам.
Кроме того, под конец года население традиционно активно забирает деньги со счетов.

И, наконец, четвертый фактор негатива – это события в странах Старого Света. Европейские ценные бумаги могут обесцениться. Правда, российским банкам это ничуть не угрожает – в их активах объем таких бумаг незначителен. Более серьезно то, что европейские банки могут начать забирать капитал у «дочек», работающих в России. Сумма изъятий может достичь 4 млрд евро. Впрочем, эта ситуация маловероятна, считает Чистюхин.

Рынок «подкачают» возможностями

По мнению финансовых экспертов, в целом банковская система РФ чувствует себя сейчас более уверенно, чем перед кризисом 2008-09 годов. Накоплен определенный запас прочности. А для предупреждения возможных проблем регуляторы могут запустить уже опробованные инструменты. Например, сейчас Центробанк принимает меры для расширения возможностей кредитных организаций по получению рефинансирования. Речь идет, в частности, о возобновлении получения кредитов у ЦБ под поручительство других кредитных структур, а также увеличении срока рефинансирования.

«Подушка безопасности» есть и у Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Его инструменты не пришлось «сложить на полку» и в относительно благоприятной обстановке этого года. Последним крупным страховым случаем стал отзыв лицензии у банка АМТ летом 2011-го, сейчас этот банк находится под процедурой принудительной ликвидации, говорится в документах АСВ.

По данным на начало октября, сумма выплаченного АСВ страхового возмещения составляет 56 млрд рублей. Специалисты агентства не раз жаловались, что в ходе «разборки» проблемных банков обнаруживаются внушительные суммы, набежавшие за счет фальсификации отчетности. «Иногда банки ведут по три-четыре бухгалтерии», – отмечает замгендиректора АСВ Валерий Мирошников.

Решить проблему поможет введение уголовной ответственности за фальсификацию отчетности. Вот только добиться этого не просто: нужные поправки недавно в очередной раз «вымарали» из соответствующих законопроектов.

Другая проблема – временный характер закона о санации банков: он прекратит действие в конце года. На санацию с начала кризиса, по словам Мирошникова, агентство потратило 346 млрд рублей (это не включая 295 млрд, выделенных на оздоровление «Банка Москвы»). Успешных проектов много. Например, это банки «Открытие» (возник после санации «Русского банка развития») и «Кит Финанс», который погасил уже 70% кредитов АСВ.

Текущие проблемы в финансовом секторе говорят о том, что закон о санации не утратил своей актуальности. «Банк Москвы» – лишний тому пример. Ведь при невозможности принятия решения о санации этого крупного банка, рынку и вкладчикам был бы нанесен колоссальный ущерб.

Валерий Мирошников сообщил, что в Госдуму на прошлой неделе был внесен пакет документов, которые предусматривают, что закон о санации банков будет носить постоянный характер. Только применять его все же стоит в исключительных случаях, считает замгендиректора АСВ.

Большие ставки

Банки, как наиболее чувствительный к колебаниям элемент финансовой системы, тоже готовятся к возможным неприятностям в финале года.

В первую очередь они заботятся о собственной «подушке безопасности» – наращивают ликвидность. Прежде всего, это выражается в росте ставок по вкладам. С одной стороны, в этом нет ничего плохого ни для вкладчиков, ни для банков, которые получат долгосрочный запас денег. Но это и риск для системы страхования вкладов – нагрузка на АСВ при наступлении страховых случаев серьезно вырастает.

Другой показатель – сокращение объемов кредитования. Правда, эта тенденция наметилась не сейчас. По словам вице-президента Российского союза промышленников и предпринимателей Александра Мурычева, в сфере корпоративных клиентов (от крупных производств до малого и среднего бизнеса) снижение объемов кредитования наблюдается уже в течение трех лет. «Это позволяет говорить о кредитной стагнации», – считает Мурычев.

При этом эксперты отмечают рост ставок по кредитам. Примечательно, по словам Мурычева, что процентные ставки не коррелируются с темпами инфляции (в сентябре она была нулевой, до этого отмечалась и дефляция). Более того, ставка рефинансирования ЦБ держится на уровне, установленном в мае (совет директоров Банка России оставил ее без изменения в размере 8,25%). Так что объяснить удорожание кредитов можно только тем, что банки опасаются рисков.

Готовься к худшему – верь в лучшее?

Финансовая система Северо-Запада, по словам президента Ассоциации банков Северо-Запада Владимира Джиковича, чувствует себя ни лучше, ни хуже, чем рынок в целом по России. «Банки обеспокоены тем, что ситуация с ликвидностью ухудшится. Прогноз сегодня негативный», – подтверждает эксперт.

Но на практике ухудшения ситуации с ликвидностью пока не чувствуется. «Банки исполняют свои обязательства в срок, валюта обменивается свободно, никаких проблем нет», – отмечает Джикович.

В экономике региона в целом, считает заместитель полпреда президента РФ в СЗФО Сергей Зимин, ситуация по результатам восьми месяцев 2011 года – «не очень хорошая». Темпы роста снижаются почти по всем показателям, объем инвестиций тает, так что ожидания относительно итогов года пока тревожные, отмечает заместитель полпреда.

В отношениях между банками и производствами «турбулентная» ситуация выражается в том, что у бизнеса, по выражению Джиковича, не восстановился «вкус к риску». Потребность в кредитовании со стороны крупных клиентов снижена.

«С другой стороны, заметно, что и банки подходят к клиентам осторожно, – говорит эксперт. – Кредитные организации сделали выводы из кризиса 2008 года. Поэтому мы не наблюдаем бума кредитования в экономике. Может, это не так уж и плохо».

Владимир Джикович добавил, что серьезных изменений в кредитовании на Северо-Западе пока не отмечается, в том числе и по ставкам. «Тенденция на повышение ставок возможна, но рост если будет, то незначительный», – прогнозирует президент Ассоциации банков Северо-Запада.

Несмотря на то, что бизнес чувствует неопределенность, а кредиторы не спешат раздавать деньги, клиенты у банков СЗФО в 2012 году будут, уверяет Зимин. В числе возможных точек приложения инвестиций он называет огромное количество проектов новых производств во всех девяти субъектах округа. Речь идет почти о трехстах проектах, которые были представлены к финансированию за счет средств Инвестфонда РФ, но не прошли отбор.

Тем не менее, все эти проекты жизнеспособны, а со стороны государства им будут предоставлены налоговые льготы. «Так что все это – потенциальные клиенты банков», – резюмирует заместитель полпреда в СЗФО.

Анна Беляева